从行业热点看中国未来50年医疗发展的机遇-升德医药

全球地缘政治的动荡与经济的不可预测性交织成一幅复杂的画卷。2024年已经过去大半，我们不禁回望那些在医疗领域掀起波澜的重大事件。它们不仅具有深远的影响力，更是推动了行业的持续增长和创新突破。工业现代化的步伐也未曾停歇，然而，不确定性的阴霾始终笼罩着社会，引发了普遍的焦虑情绪。在这样的背景下，医疗行业正站在一个关键的历史节点上，准备迎接新的挑战和机遇。

为了避免掉入信任危机的恶性循环，我们必须看得更远和更深入，但不管市场环境变化如何，医疗行业始终是刚性需求，即便在经济下行压力下，公众对医疗服务和药品的需求并未减少，医疗行业的创新驱动，新药研发和医疗技术的创新为行业带来了新的增长机遇。

最近，沙利文发布了《中国未来50年产业发展趋势白皮书》，深入分析了中国在人工智能、智能制造、大消费、生命科学、碳中和等五大核心产业的未来发展趋势与机遇。报告指出，随着全球经济结构的转型和科技革命的推进，中国正面临新一轮的产业升级与变革。

让我们来看看在生命科学领域伴随着哪些机会，无论是企业还是个人，在转型发展过程中走的每一步都显得尤为重要，而能对局势做出正确判断的人才能在这个过程中走得更远。

生命科学领域，随着健康意识的提升和医疗技术的进步，中国在生物医药、医疗器械等方面展现出巨大的市场潜力。

中国的延迟退休成为当下最热门的话题，2023年，我国60岁以上人口2.97亿人，占总人口比重21.1%；65岁以上人口超过2.17亿人，占比15.4%，中国已经进入中度老年化社会，健康和医疗需求快速增长，健康成为日常生活的头等大事，中国医疗消费潜力巨大。

中国生命科学行业整体处于调整阵痛期，资源重新配置，行业洗牌以适应市场变化；中国整体医疗支出及占GDP比重持续增加，“民生”和“科技”属性保证行业长期发展基本面。生命科学行业将展现融资常态化、各环节参与者交互更加紧密、先进诊断技术的兴起，创新疗法及设备涌现三大趋势。

慢性病管理

随着体检的普及、医疗可及范围扩大，中国慢病患病率仍会呈现上涨趋势。慢病种类会越来越多，但存活率会越来越高，慢病治疗需求将持续扩张。目前慢病包括心血管疾病、慢性呼吸系统疾病和糖尿病等。2008年，中国慢病带来的生命科学经济效益约为1,170.6亿元，到2023年增长至3,619.0亿元，2008-2023年CAGR为7.8%。展望未来，随着慢性病人群的增速放缓、慢性病药物进入集采后降价影响以及中国经济增长进入新常态阶段，预计2030及2070年，慢病经济将分别达到4,884.4亿元和14,003.7亿元。

提高慢病患者治疗的依从性被公认为改善普通人群健康状况最有效和最具成本效益的策略之一。而通过开发新型的药物给药剂型和给药装置是提高依从性的有效手段之一，如静脉转皮下注射，医院给药转为在家给药，自动注射笔，可穿戴给药，透皮阵列微针贴片等装置也将迎来巨大的机遇。

合成生物学

合成生物学是通过工程化的思路，对生物体功能代码，如酶、合成途径及底盘细胞的代谢调控网络等进行重编以设计出带有新型功能的生命体，并完成特定用途的一门崭新科学。

合成生物有望在医疗治疗领域发挥重要作用，通过细胞疗法延长癌症患者生存时间、通过干细胞培育可移植器官以拯救器官衰竭患者等；农业和食品领域有望通过合成生物手段缩短生长周期创造更多价值；化工方面，通过基因编辑技术优化生产过程；能源方面，创造环境友好、低成本且可再生能源。

合成生物已形成较为完整的产业链，上游提供原料及DNA合成、基因测序、编辑等底层技术；中游提供生物体设计和自动化平台服务；下游专注于产品落地，开发面向不同行业领域的垂直产品或服务。

合成生物学在医疗健康多个细分领域得到广泛应用，涉及肿瘤、免疫类疾病、疫苗、及罕见病领域等，目前处于早期阶段，并在未来十年会迅速增加。

肿瘤药物

全球癌症持续高发，保持增长趋势，2023年全球新发癌症病例达2,040万例，其中肺癌新发病例高达254万例，成为全球第一大癌；癌症死亡病例达1,000万例，疾病负担沉重，治疗需求庞大。

肿瘤治疗方式包括化疗、靶向疗法和免疫疗法，药物分为化学药和生物药，生物药以单克隆抗体、双特异性抗体、ADC药物、细胞治疗、基因治疗和溶瘤病毒药物为主。

全球肿瘤药物市场规模由2018年的1,281亿美元增长至2023年的2,357亿美元，期间复合年增长率达13.0%。在全球人口结构老年化、医疗负担能力提升、新型疗法逐步上市等因素影响下，全球肿瘤药物市场规模预期在短期内会持续壮大，预期到2030年和2070年分别达4,586亿美元和29,861亿美元。在细分赛道上，靶向疗法在全球肿瘤市场占主导地位，2022年市场份额占比达61.3%，免疫疗法处于快速增长阶段，在报销政策、新药开发和患者负担能力不断提升等因素影响下，免疫疗法具备可观市场增长空间，预期2030年靶向疗法和肿瘤免疫疗法分别占全球肿瘤市场的43.7%和47.9%。

免疫疗法打破了传统放化疗和靶向治疗直接针对肿瘤细胞的局限，其突破性进展已经彻底改变了肿瘤学的治疗格局，赛道处于快速增长及技术迭代阶段，肿瘤免疫治疗价值逐步兑现。

罕见病药物

罕见病是对一类患病率极低、患者总数少的疾病的统称，病患者群体庞大，全球受罕见病影响患者人数达到2.6亿~4.5亿，存在大量未满足的临床需求。罕见病患者群体普遍面对缺少药物、保障不足局面，近年来，中国政府主导、社会多方聚力，助解罕见病患者缺少药物和保障不足两大难题，药物可及性和国外差距逐步缩小。

根据测算全球罕见病药物市场规模在2018年达1,310亿美元，预计在2070年达到24,057亿美元；中国罕见病市场正在进行结构性调整，存在大量未被满足的医疗需求及市场机会。中国巨大的未满足的临床需求、利好的监管政策、逐渐完善的多方支付体系等成为药企加码布局罕见病领域的动力，“创新”、“仿制”双抓手拓宽药物覆盖领域。

政府主导、社会多方协同推动罕见病诊疗，以基本医保为主体、医疗救助为托底，提升罕见病用药的可及性和保障水平，在新政策环境下，未来将有多元力量参与罕见病用药保障。

资料参考：

1.沙利文《未来中国50年产业发展趋势白皮书》